目前已經進入2019年，回顧近三年鋼鐵行業的變化，供給側改革文件的頒布及落地可謂是影響深遠，而隨著改革的逐步推進，淘汰落后產能、取締“地條鋼”、跨區域產能轉移、卷螺轉產、新增投產等關鍵詞的熱度也是居高不下。但追根究底，這些政策的最終效果仍將在鋼鐵行業的產量供給上有所體現，鋼鐵企業如何平衡各品種間的生產、去產能背景下為何產量屢創新高、電爐企業新增投產增量如何，
湖南直縫鋼管廠家將就這幾方面進行重點解讀。
一、整體粗鋼產量維持高位，生產主體占比略有差異
2018年全國預估粗鋼產量9.31億噸，同比增長1.3%，其中轉爐粗鋼產量占比89%，同比減少2個百分點，電爐粗鋼產量占比11%，同比增加2個百分點。
從全年來看，2018年前三季度粗鋼產量同比17年基本持平，四季度則有明顯增加，主要是由于2018年除“2+26”京津冀區域主要城市將環保限產更常態化以外，新疆、徐州、臨汾等省市也主動加碼，因此對長流程鋼鐵企業煉鐵環節造成較大影響，雖然企業在煉鋼環節通過提高轉爐廢鋼添加比例來試圖補足鐵水的缺口，但依然抑制了前三季度粗鋼產量的快速增長。進入四季度之后，由于前期鋼鐵企業一直在積極提升環保設備工藝水平，加上地方政府的限產政策從堅持“一刀切”逐步轉換至鼓勵“分企業錯峰生產”，四季度生鐵供應同比17年有所增長。
同時，短流程鋼鐵企業逐步發力，自2017年上半年“地條鋼”被取締之后，短流程粗鋼供應出現大面積短缺，電爐粗鋼占比從16年的16%降至17年的9%，下降7個百分點。為彌補這部分缺口，除長流程企業積極復產長期停產的高爐設備以外，短流程企業自身也積極籌備對原有設備的改造升級或更新換代。53家獨立電弧爐企業的生產數據也能反映出這一情況，自統計以來，樣本企業電弧爐產能利用率一直在提升，2018年樣本企業電爐平均產能利用率65%，同比增15個百分點，增幅明顯。
二、四大品種產量生產主體占比略有差異
2018年，216家鋼鐵企業的螺紋鋼、線材（盤螺）、熱軋板卷、中厚板四大品種年產量較2017年均有小幅增長，其中螺紋鋼、中厚板分別同比增長6.4%、7.8%，線材（盤螺）、熱軋板卷分別同比增3.4%、2.0%。再看四大品種累計產量在粗鋼中的整體占比情況，2016年到2018年都表現出逐年遞增的趨勢，由此可見核心品種的排產量隨著近幾年現貨價格的提振、鋼廠生產利潤的擴大而逐步增加。
分品種來看，螺紋鋼、線材（盤螺）的長短流程企業產量占比變化較為明顯，熱軋板卷企業由于多是國企大廠，高爐企業為主，主要增量來源于國企單位生產飽和度的提升和新增產線的投產，而中厚板企業中，18年新增復產2、3條長期停產產線，一定程度上也帶來小幅增產。
1、建筑鋼材：長流程企業提升生產飽和度，短流程企業積極投復產
截止2018年12月底，調研的166家螺紋鋼企業累計產量20153萬噸，同比2017年多產出1211萬噸，增幅6.4%，同時，105家線材（盤螺）生產企業累計產量9900萬噸，同比2017年多產出329萬噸，增幅3.4%。
分季度來看，第一、四季度建筑鋼材產量同比增幅較大，分別同比增932萬噸、482萬噸，二、三季度產量同比微幅增長，分別增77萬噸、48萬噸。其中，第一季度長流程建筑鋼材企業產量同比增加820萬噸，占一季度總增量的88%，第四季度，長流程建筑鋼材企業產量同比增271萬噸，同時短流程建筑鋼材企業逐步發力，產量同比增211萬噸，長、短流程的增量占比調整至56%和44%，較一季度有明顯變化。這也與電弧爐投復產周期基本吻合，2018年全年累計投復產2000萬噸電弧爐能力年化增量1200萬噸，其中二、三季度累計投復產1360萬噸，年化增量665萬噸，占全年增量的的55%。
2、熱軋板卷：國營企業高負荷生產，民營企業占比略降
不同于建筑鋼材生產企業的主體結構，熱軋板卷的生產企業基本都是高爐企業，且72%為國營企業。從跟蹤的月度產量數據來看，2018年41家熱軋板卷生產企業累計產量18756萬噸，同比增長2.0%，其中國營企業熱軋板卷產量13879萬噸，同比增長4.3%，民營企業熱軋板卷產量4877萬噸，同比下降4.0%。綜合2018年熱卷品種盈利情況而言，1-3季度熱軋板卷盈利在800-1000元/噸，除了一季度受采暖季限產影響熱軋產量無法釋放以外，二、三季度熱卷企業均保持高產出水平，而隨著四季度現貨價格大跌，鋼廠生產利潤空間被壓縮，雖然仍有200-300元/噸的利潤，但民營企業排產量明顯有所下降。與此同時，2018年4家熱軋板卷民營企業新增投產4條產線，總產能880萬噸，年化增量330萬噸左右，這部分增量也是不可忽視的部分。
3、中厚板：一季度產量同比下降，二三四季度“滿負荷”生產
最后，中厚板品種相較于前三者而言，整體產量供應變化較為平緩，雖然3、4月的時候，隨著京津冀地區采暖季限產的結束，當月產量有較為明顯的回升，但后幾個月的產量基本維持在500-550萬噸之間。從區域產量供應來看，2018年變化幅度最大的，主要集中在南方和華東區域，其中南方區域產量占比同比提升了2個百分比，華東區域的占比則同比下降了3個百分比。究其原因，主要還是華東區域在2017年關停了濟鋼產線之后，等量置換的產線并未在2018年完全釋放產量，而北方、南方區域鋼廠隨著整體利潤的擴張，生產積極性高漲，從而使得中厚板全年產量同比增幅達到7.8%，在四大品種中增幅最大。
三、總結
綜合上述情況而言，
直縫鋼管廠家認為2018年全年粗鋼產量在穩定增長的同時，占據其比重最大的四大品種的產量也有了不同幅度的增長，但不同品種所包含的生產主體的差異性，導致各個品種產量的結構性變化也不盡相似。結合調研數據，筆者從長短流程企業、國營民營企業、區域企業等不同維度對各品種產量的結構性變化進行了解讀，雖然影響鋼鐵企業生產的因素千千萬，但從結構性分析中，也能對同類型的生產企業的生產情況略知一二。
