寶、武鋼合并大漲 "中國神鋼"一體兩翼戰略出臺
發布日期:2017-02-28 瀏覽次數:7419 Tag:角鋼價格|角鋼批發|寶、武鋼合并大漲 "中國神鋼"一體兩翼戰略出臺
摘要：在復牌上市后，寶鋼股份將堅持“一體兩翼”的發展戰略。所謂“一體”，即以鋼鐵為主體。而“兩翼”則是智慧制造和歐冶云商鋼鐵生態圈平臺化服務。希冀構建全球一流的鋼鐵公司
21世紀經濟報道記者了解到，在復牌上市后，寶鋼股份將堅持“一體兩翼”的發展戰略。所謂“一體”，即以鋼鐵為主體。而“兩翼”則是智慧制造和歐冶云商鋼鐵生態圈平臺化服務。希冀構建全球一流的鋼鐵公司。
2月27日早盤開市前，寶鋼股份吸收合并武鋼股份上市儀式在上交所正式舉行。
上午9時許，身著西服胸前佩花的寶鋼股份董事長戴志浩和總經理鄒繼新二人手持鼓槌一同敲響上市寶鑼。隨著鑼聲響起， “寶鋼股份”和“600019”的代碼在其二人身后柱狀LED屏幕上同時閃亮起來。
“寶鋼和武鋼在上市公司層面的合并已經全面完成?！睂氫摴煞荻剞k公室一位工作人員2月27日接受21世紀經濟報道記者采訪時談及上市儀式稱。
在股價表現上，完成吸收合并換股工作的寶鋼股份，復牌首秀頗為不俗。股價高開高走，顯示出市場對于“中國神鋼”的追捧。股價漲幅一度超9%，數次沖擊漲停。截至收盤，報7.31元/股，漲幅為7.50%。
按2月27日收盤價計算，寶鋼股份總市值已經高達1616億元，超過了位列行業市值排行第二、三名的包鋼股份（600010.SH）和鞍鋼股份（000898.SZ）之和，二者總市值分別為1022億元和433億元。
僅僅半年多的時間，規模同屬行業前茅的兩大鋼鐵集團重組合并工作便已完成，而伴隨著寶鋼股份的復牌，“中國神鋼”這艘巨輪開啟了它在資本市場的遠航。
“一體兩翼”發展
“符合預期，比較順利?！边@是寶鋼股份董事長戴志浩對于寶武上市公司合并進程的評價。
時間回溯至2016年6月，寶鋼集團與武鋼集團宣布啟動戰略重組，“中國神鋼”的誕生拉開序幕，這被市場認為是在供給側改革大背景下鋼鐵行業新一輪整合的開端。
三個月之后，寶鋼股份和武鋼股份（600005.SH）發布公告，披露了合并方案。寶鋼集團作為重組后的母公司，將更名為中國寶武鋼鐵集團，而武鋼集團將整體無償劃入，成為其全資子公司。在上市公司層面，寶鋼股份和武鋼股份將采取換股的方式進行合并。
據公開資料顯示，于2016年12月正式揭牌的中國寶武鋼鐵集團擁有員工22.8萬人，資產總額近7300億元，營業收入將達3300億元。中國寶武鋼鐵集團年產鋼規模將位居中國第一、全球第二，僅次于世界巨頭安賽樂米塔爾。
在上市公司層面，根據方案，武鋼股份按1：0.56的比例由寶鋼股份吸收換股，即每股武鋼股票可換取0.56股的寶鋼股票。換股價格分別為：寶鋼股份4.60元/股、武鋼股份2.58元/股，合并完成后上市公司總股本為221.19億股，雙方異議股東可獲得由現金選擇權按照各自換股價格支付的現金對價。
興業證券一位分析師2月27日接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，“武鋼股份和寶鋼股份的規模均位于行業前茅，合并后公司用了更大的體量和競爭力。在細分產品領域將擁有更強的話語權，提高議價能力。取向硅鋼、汽車板這些優勢領域的市場占有率整合之后會顯著提升?！?br />
寶鋼股份日前發布的業績預增公告同樣搶眼。公告稱，預計2016年度實現歸母凈利潤同比增加770%左右，高達88.12億元，2015年該數據為10.13億元。
對于盈利暴增的原因，寶鋼股份表示，“公司積極應對國內外鋼鐵市場變化，抓住市場機遇，大力拓展品種、滿足用戶需求，全年優勢產品、戰略產品銷量均超額完成年度目標。同時，大力推進成本削減舉措、機構精簡與效率提升，成本削減工作取得超預期成效，有效支撐了當期業績?！?br />
公開資料顯示，合并重組后的寶鋼股份，目前在全球上市鋼鐵企業中粗鋼產量排名第三、全球汽車板市場產量排名第三、全球取向硅鋼市場產量排名第一。
21世紀經濟報道記者了解到，在復牌上市后，寶鋼股份將堅持“一體兩翼”的發展戰略。所謂“一體”，即以鋼鐵為主體。而“兩翼”則是智慧制造和歐冶云商鋼鐵生態圈平臺化服務。希冀構建全球一流的鋼鐵公司。
據悉，合并后的寶鋼股份將以上海寶山、南京梅山、湛江東山、武漢青山為四大生產制造基地，整合鋼鐵主業區位優勢。合理分工布局周邊市場，有序對接中國和全球客戶。
武鋼股份歷史回眸
由于在換股方案中，寶鋼股份為合并方暨存續方，武鋼股份為被合并方暨非存續方，在向上交所申請股票終止并獲批后，武鋼股份于2月14日正式終止上市，結束了其18年的資本市場歷程。
1999年6月武鋼股份正式發布其IPO招股說明書，據該招股書顯示，彼時主營業務為冷軋薄板、鍍鋅板、鍍錫板、冷軋硅鋼片的生產和銷售的武鋼股份每股發行價為4.3元，總股本約20.90億股。
最初的十年間，武鋼股份在資本市場和行業中還可謂順風順水。
但自2009年開始，武鋼股份凈利潤開始出現大幅下滑，由2008年的51.90億元大幅下滑至2009年的15.19億元。在2015年更是以凈虧損75.15億元的答卷成績問鼎當年“虧損王”。
值得一提的是，在上市18年當中，武鋼股份累計實現凈利潤256.28億元，并不吝嗇分紅，累計現金分紅16次，總額168.45億元。2011年以來雖然業績下滑，但分紅力度仍然不減。
回顧其股價走勢，據Wind資訊顯示，2008年1月15日武鋼股份股價達歷史最高點，19.41元。而在今年1月，武鋼股份則以3.71元/股的價格收盤，為它18年以來最后一個交易日畫上了句號。
2月24日，寶鋼股份公告稱，公司換股吸收合并武鋼股份的換股工作已實施完畢，新增股份將于2月27日上市，公司股票將于同日復牌。這意味著兩個鋼鐵巨頭在資本市場層面的合并已經全部完成。
從目前寶鋼股份的十大股東情況來看，寶武鋼鐵集團以52.14%的持股比例占據首位，武漢鋼鐵（集團）公司則以13.49%位列第二。第三至五名分別由中國石油天然氣股份有限公司、中國證券金融股份有限公司和國新投資占據，持股比例介于4%至2.4%之間。
對于合并后的寶武集團的未來，日前，寶武集團黨委書記、董事長馬國強發表了題為《以改革重組推動供給側改革的寶武實踐》的講話中指出寶武集團的誕生則是供給側改革及中國鋼鐵行業困局下的必然。
馬國強稱，寶武集團的誕生，是促進中國鋼鐵行業兼并重組、健康發展，推進供給側結構性改革的重要舉措，也是積極應對全球競爭、實現企業提質增效的必然選擇。
